Phân tích cơ bản (FA) là gì?

tháng 5 17, 2020
Phân tích cơ bàn là gì? trong tiếng anh từ nguyên gốc của phân tích cơ bản là " Fundamental Analysis " được dịch là PHÂN TÍCH NỀN TẢNG, NỀN MÓNG của một doanh nghiệp,bản thân từ ngữ đã nói lên phương pháp mà chúng ta đang tìm hiều,

Điểm MẤU CHỐT nhất trong phân tích cơ bản chính là tìm ra được "GIÁ TRỊ THẬT" của doanh nghiệp, và  khi thị giá cổ phiếu đang thấp hơn giá trị thật của doanh nghiệp thì nhà đầu tư sẽ thực hiện việc mua vào và ngược lại sẽ bán ra khi phát hiện thị giá cao hơn giá trị nhằm mục đích kiếm lợi nhuận. 


CÁC BƯỚC ĐỂ PHÂN TÍCH CƠ BẢN :
1.Phân tích đánh giá tình hình quốc tế :
Trên các thị trường tài chính luôn có mối quan hệ mật thiết với nhau chính vì vậy sự ảnh hưởng qua lại lẫn nhau là điều không thể tránh được, chúng ta sẽ đi phân tích tổng quát nền kinh tế thế giới và một số nước dẫn đầu như Mỹ, Trung Quốc, Nhật,khu vực Châu Âu... xem các chính sách sắp tới họ đưa ra sẽ tác động tới các quốc gia cũng như nhóm nghành như thế nào? không thể nào có 1 nền kinh tế ổn định nếu như các nước đầu tàu như Mỹ gặp suy thoái
2. Phân tích vĩ mô trong nước
Phân tích các chỉ số vĩ mô như GDP,LẠM PHÁT, LÃI SUẤT,CÁN CÂN THƯƠNG MẠI,DỰ TRỮ NGOẠI HỐI...ví dụ điển hình như khi ngân hàng nhà nước hạ lãi suất điều hành khiến lãi suất rẻ hơn, thì lúc đó sẽ là lúc hỗ trợ doanh nghiệp vay mượn làm ăn,kích thích nền kinh tế phát triển  giảm tỷ lệ thất nghiệp
3.Phân tích nghành
Dòng tiền sẽ luôn luân chuyển giữa các ngành nghề chính vì lí do đó khi 1 ngành nghề nào đó suy thoái thì ắt hẳn sẽ có 1 ngành nghề phát triển, ví dụ như đại dịch COVID năm 2020 khi đa số các ngành nghề suy thoái thì cổ phiếu ngành dược, bán lẻ vẫn tăng trưởng mạnh mẽ 
Điều đáng chú ý nữa là trong một nhóm ngành thì luôn có cổ phiếu đầu ngành dẫn dắt thị trường, là một nhà đầu tư chuyên nghiệp thì sẽ luôn nhận biết thấy điều đó một cách dễ dàng, sau đây chúng ta sẽ đi đến phân tích một doanh nghiệp cụ thể
4. Phân tích doanh nghiệp
-Phân tích cơ cấu nguồn vốn :
Để biết xem doanh nghiệp có đang sử dụng nợ hiệu quả hay không, mỗi loại hình doanh nghiệp sẽ có đặc thù khác nhau ví dụ như doanh nghiệp sản xuất và doanh nghiệp thương mại thì cơ cấu vốn sẽ khác nhau các chỉ số phân tích: khả năng thanh toán nhanh, hiện hành, hệ số nợ...
-Phân tích khả năng hoạt động:
Đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp qua các chỉ số như vòng quy hàng tồn kho, vòng quay tài sản, vòng quay phải thu...
-Phân tích hiệu quả sinh lời:
Lợi nhuận chính là yếu tố sống còn của bất kì doanh nghiệp nào, nó giống như máu trên cơ thể sống ,yếu tố chính làm cổ phiếu tăng giá chính là kì vọng vào lợi nhuận trong tương lai, các chỉ số đại diện khả năng sinh lời như lãi gộp, lãi EBIT, lãi ròng..
Vsastock.com